財報：
資產負債表、利潤表、現金流量表、股東權益變動表和財務報表附注
資產=負債+股東權益
即負債+股東權益，可以理解為公司錢的來源，負債是債權人的權益，可以簡單理解為公司借來的錢；
損益表 = 利潤表
一、資產負債表科目：
1.1、貨幣資金
貨幣資金：就是公司的現價
上市公司可以通過“預付款項”或“其他應收款”等科目向子公司提供資金，也可以通過“預收款項”或決定讓子公司分紅等方式把錢從子公司拿走
庫存現金：是指公司保險柜里的現鈔，包括人民幣和外幣
銀行存款：存在銀行里面的錢
貨幣資金”科目識別公司的風險：
1、貨幣資金金額小于短期有息負債金額；2、貨幣資金數額較大，但卻有很多有息特別是高息負債。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
“以公允價值計量”可以簡單理解成“以市場價值計算”?！白儎佑嬋氘斊趽p益”可以簡單理解成“盈虧計算進當期的利潤表，增加或減少當期的利潤”
“金融資產”比較容易理解，常見的有股票、債券、基金等。
1.2、應收票據
“應收票據”是公司持有的沒到期或沒貼現的票據。
應收票據分為銀行承兌票據和商業承兌票據兩種。銀行承兌票據是銀行承諾兌現的，持有到期，持票方確定可以拿到現金。
銀行承兌票據是有銀行做擔保的，持票人一定可以拿到錢
商業承兌票據的可靠程度沒有銀行承兌票據高，持票人能否拿到錢，取決于開票企業的財務狀況和誠信水平。
“應收票據”科目識別公司的風險：
1、應收票據與營業收入的比值增幅較大；（公司銷售遇到了問題）
2、原來只有銀行承兌票據，某年商業票據開始出現。（公司銷售遇到了問題）
1.3、應收賬款（分析計提標準）
應收賬款就是“白條”，買方簽了一份購買合同，沒有付錢，就把貨拿走了。后期錢能否收回全看買方的信用。
優秀的公司只有很少的“應收賬款”甚至沒有“應收賬款”。我們通過“應收賬款”的規模及比例就能大概判斷出一家公司的優秀程度以及其在行業中的地位。
如果一個行業的第一名公司的應收賬款與營業收入的比例超過10%，我們有理由相信這個行業很可能是一個產能過剩的行業。對于這樣的行業，風險相對是比較大的。直接淘汰
資產負債表中凡是帶有“應收”的科目的金額都是已經計提過壞賬準備后的凈值。
計提：
賬齡分析法來計提壞賬準備
余額百分比法
需要注意的是：
■計提壞賬準備這個本來出于謹慎的規則，也會被公司用來操縱利潤。比如今年大幅計提“壞賬準備”，降低今年的利潤，下年收款轉回，增加下年的利潤。
■ 由于不同公司可能采用不同的壞賬計提方法，而不同的壞賬計提方法會對利潤產生不同的影響。所以同學們以后在比較同行業兩家類似公司的利潤時，要關注一下兩個公司計提壞賬的標準是否一樣。要評估一下因為壞賬準備計提標準的不同對利潤造成的影響。
■ 這里要強調一下，如果某公司通常的壞賬準備計提標準是比較寬松的，但是在某年突然變得嚴格起來，大幅計提了壞賬準備。對于這樣的反常行為，一定要多加重視。
■ 因為公司這樣做的目的很可能是制造當年的虧損或者微利，次年轉回壞賬準備，次年公司利潤就會大增，這樣就能制造公司經營好轉的假象，以實現特殊的目的。
■ 一定要記?。汗靖淖儠嬚呤谴笫虑?，必須要重視，要分析公司的意圖。對于有疑問的公司，果斷放棄。
“應收賬款”科目識別公司的風險：
1、應收賬款與營業收入的比值大幅上升；
2、1年期以上應收賬款金額占比超過30%；
3、貨幣資金較少而應收賬款較多；
4、沒有明顯競爭優勢應收賬款卻很少的公司；
5、應收賬款計提壞賬準備政策突然發生改變。
1.4、預付賬款
“預付款項”是預付給供應商的貨款或者是預付在建工程的工程款。
一家正常經營的公司，有一些“預付款項”是很正常的事情，如果公司在正常經營中需要預付大量款項給供應商，則說明公司在供應鏈體系中的地位較低，競爭力較弱。
母公司及其子公司向其他利益相關方通過“預付款項”提供資金就可能涉及財務造假了。
“合并資產負債表”中“預付款項”金額占營業收入比例比較高的，需要注意其是否合理。
“預付款項”占“營業收入”比例長期高于5%的公司淘汰掉。
“預付款項”科目識別公司的風險：
1、預付款項與營業收入的比值大幅波動；
2、預付款項長時間掛賬且金額較大。
1.5、應收利息
“應收利息”是公司在銀行存款或持有債券應該收到但暫時還沒有收到的利息。與之對應的是負債列的“應付利息”。
1.6、應收股利
“應收股利”是公司持有其他公司股權應該收到但是暫時還沒有收到的股利。與之對應的是負債列的“應付股利”。其他應收款
1.7、其他應收款
“其他應收款”是指所有和主營業務無關的應收款。與之對應的是負債項的“其他應付款”。“應收賬款”是與主營業務有關的應收款。要注意“其他應收款”與“應收賬款”的區別。
“其他應收款”科目識別公司的風險：
1、其他應收款與營業收入的比值較大；
2、貨幣資金較少而其他應收款較多。
1.8、存貨（分析計提跌價準備）
“存貨”是指企業在日常經營活動中持有的以備出售的產成品、處在生產過程中的在產品以及原材料等。簡單的說，存貨就是產品和生產產品所需的東西。
公司通過生產產品并把產品銷售給客戶來獲利。公司的產品生產好以后先變成存貨，然后再把存貨賣掉產生銷售收入。1年下來公司賣掉的存貨就變成了年營業收入，金額記錄在“合并利潤表”的“營業收入”科目里；沒有賣掉的部分就是存貨，記錄在“合并資產負債表”的“存貨”科目里。
總體來看一般情況下優秀公司的存貨與營業收入比例一般會在10%以內。
“存貨”科目識別公司的風險：
1、存貨與營業收入的比值增幅較大；
2、存貨沒有計提跌價準備；
3、毛利率和存貨金額都有明顯提高。
1.9、劃分為持有待售的資產
劃分為持有待售的資產”指1年內極有可能出售的非流動資產。
它具備2個條件：1、可立即出售；2、公司已作出賣出決議且已獲得購買承諾。
與之對應的是負債項的“劃分為持有待售的負債”。
1.10、一年內到期的非流動資產
“一年內到期的非流動資產”包括一年內到期的持有至到期投資和一年內可收回的長期應收款等。與之對應的是負債項的“一年內到期的非流動負債”。
1.21、其他流動資產
“其他流動資產”是指除了歸屬以上提到的科目之外的流動資產。它可以包括很多種類的流動資產。與之對應的是負債項的“其他流動負債”。
“其他流動資產”科目識別公司的風險：
1、其他流動資產與總資產的比值較大；
2、其他流動資產與總資產的比值增幅較大。
1.22、可供出售金融資產(是否有資產減值損失處理)
可供出售金融資產：指公司可以馬上賣掉但是現在還不想賣掉的那一部分金融資產。
“可供出售金融資產”的資產減值損失計入利潤表，進入“資產減值損失”科目，減少當期的利潤；
“可供出售金融資產”因公允價值變化帶來的賬面收益是不用交稅的
“遞延所得稅資產”就是公司向稅務局多繳了一些稅，這些多繳的稅后期可以抵扣
“遞延所得稅負債”就是公司向稅務局少繳了一些稅，這些稅后期需要補繳。
“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”、“可供出售金融資產”、“持有至到期投資”這三個科目之間的區別不在于這三個科目里面的金融資產不同而是在于公司對于金融資產的持有期限不同。
非衍生金融資產就是指原生金融資產，最初始的金融資產
比如股票、債券、基金這些都是原生金融資產
衍生金融資產就是在原生金融資產的基礎上發展出來的其他的金融資產
比如股指期貨、股票權證
“權益工具”主要指股權、股票、認股權證
公允價值變動：是指資產的市值低于或高于其買入成本的情況
“可供出售金融資產”識別風險：
同學們要注意這種情況：某種金融資產浮虧較大，但沒有進行“資產減值損失”處理
當我們發現某種金融資產因公允價值變動產生了較大的浮虧以后
1.23、“減值損失”名詞
指“可供出售金融資產”因為某種原因導致其市場價值低于買進成本，并且在可預見的未來，其市場價值很難回到成本附近
1.24、“貨幣性金融資產”名詞
這個詞可以簡單理解成現金和準現金
1.25、“匯兌差額”名詞
“匯兌差額”指因匯率變動導致的盈虧
外幣現金或準外幣現金因匯率變動形成的盈虧計入利潤表，進入“財務凈收益”科目，增加或減少當期利潤。
1.26、“當期損益”名詞
“當期損益”指當期利潤的盈虧，是要計入利潤表的，增加或減少當期的利潤
1.27、持有至到期投資
“持有至到期投資”一般就是指債券，包括在二級市場上交易的國債、企業債券、金融債券等。
“持有至到期投資”識別風險:
1、債券發生的資產減值在后期減值跡象消失以后是可以轉回的，公司可以利用這個規則操作利潤
■ 比如本期把因“公允價值變動”造成的浮虧進行“資產減值損失”處理，減少本期利潤，后期進行“資產減值損失”轉回，增加當期利潤
■ 若某個公司把前期計提的“資產減少損失”轉回且金額較大時，就要分析一下公司是否有操縱利潤的情況。如果發現有問題，淘汰該公司。
2、“持有至到期投資” 科目里的金融資產是可以重新劃分到“可供出售金融資產”這個科目的
1.28、長期應收款
“長期應收款”指公司融資租賃產生的應收款項和采用遞延方式分期收款，實質上具有融資性質的銷售商品和提供勞務等經營活動產生的應收款項
■“長期應收款”是和融資行為相關的應收款項
■“長期應收款”（和融資行為有關的）≠“長期應收賬款”（和公司主營業務相關的）
解釋融資租賃：
■ 甲公司打算買三一重要的設備，一臺設備需要100萬，甲公司一時拿不出100萬。
■ 于是甲公司和三一重工簽了一份融資租賃協議。
■ 甲公司每個月付三一重工2萬元租金，三年后三一重工以40萬的價格把設備賣給甲公司。
■ 則甲公司總共為設備付了112萬元。設備原價100萬元。多付的12萬，就相當于3年的利息。這就是融資租賃啦
長期應收款風險識別：
■除非公司商品價值特別高，比如商品是重型設備、高檔汽車等。一般公司“長期應收款”為0才對。
■如果公司的產品單位售價不是很高，這個科目的金額卻很大，則公司可能有變相從事貸款的行為。
1.29、長期股權投資
“長期股權投資”一般指持有其他公司的股份比例大于等于20%，公司能對其持股公司的經營產生重大影響或絕對影響的股權投資
公司持股比例小于20%的股權，一般應被放進“可供出售金融資產”科目
“長期股權投資”識別風險:
■ 當這種情況出現，我們要懷疑公司有操縱利潤的可能。
■ 因為交易價格過高或過低，是異?，F象。
■ 這其中可能的情況是公司的利益相關方通過偽裝成非相關方，與公司進行交易，幫公司虛增利潤。
“同一控制下企業合并”:
■“同一控制”就是被同一個自然人或法人控制
■“同一控制下企業合并”只所以按歷史成本入賬，就是為了防止通過利益相關方的交易產生利潤，已達到虛增企業利潤的目的
“非同一控制下企業合并”:
■兩個沒有關系的人做交易，成交價格就是市場價格。
■當買價大于被持股公司凈資產的公允價值時，差額部分放進合并資產負債表的“商譽”科目。
■當買價低于凈資產公允價值時，差額部分則計入合并利潤表的“營業外收入”科目，增加當期利潤
造假識別：
■同樣的一筆股權交易，如果是同一控制下的交易，就不會影響利潤；
■如果不是同一控制下的交易，就會影響利潤。
■這就給了一些“聰明”的公司虛增利潤的可能 。
虛增利潤的原理很簡單：
■就是想辦法把同一控制下的股權交易偽裝成不是同一控制下的股權交易。
■這樣就可以增加利潤了。
■同學們以后發現股權交易中交易價格有失公平的，就需要保持警惕。
■就需要分析一下有沒有通過偽裝虛增利潤的可能。
1.30、投資性房地產（分析計提折舊、成本模式）
“投資性房地產”指公司不以自用為目的，而是為了賺取租金或資本增值而持有的房地產
投資性房地產”識別風險：
1、折舊年限遠大于20年
2、采用“公允價值”計量的
3、由“成本模式”改為“公允價值”計量的
殘值率
殘值率就是指投資產房地產報廢的時候賣出得到的錢與購買價格的比值
1.31、固定資產（分析固定資產的折舊方法、固定資產減值準備）
“固定資產”指公司為生產經營而持有的，使用壽命超過1年、價值較高的有形資產。包括房屋、建筑物、機器設備、辦公設備、運輸工具及其他設備等
不過如果某天公司突然改變了固定資產計提折舊的方法，同學們就需要思考一下這種改變會對公司的財務報表帶來什么樣的影響？這種改變隱藏著什么風險？
關于固定資產的注意事項：
1、固定資產折舊算費用，需要從利潤表里扣掉，會減少利潤表的賬面利潤，進而減少部分所得稅。
2、固定資產折舊只是資產賬面價值的損失，并不代表固定資產一定產生了損失。
3、固定資產需要進行減值測試。
“固定資產”識別風險：
1、固定資產占總資產的比例過大，比如大于40%（重資產行業每年維護保養費高）
2、固定資產計提折舊年份太長
3、不計提固定資產減值準備
1.32、在建工程
“在建工程”是指公司固定資產的新建、改建、擴建或技術改造、設備升級等還沒有完工的工程支出
“在建工程”是個過渡性科目，“在建工程”完工以后就會轉為“固定資產”
通過“重大在建工程項目本年度變動情況”，我們可以看到重大在建工程更具體的情況，我們還可以看到本年有多少“在建工程”轉入了“固定資產”
“在建工程”識別風險：
1、金額巨大且不轉成固定資產
2、計提高額減值損失
1.33、 工程物資
“工程物資”就是因“在建工程”購買的物資
認識固定資產清理：
■ “固定資產清理”是指正在進行處理當中的“固定資產”的價值
■ 一個過渡科目，表示某些固定資產清理工作的正在進行時
■ 固定資產一旦清理完畢，將從這個科目轉出。
■ 清理完畢后凈收益轉入合并利潤表的“營業外收入”科目；
■ 凈損失轉入合并利潤表的“營業外支出”科目
認識油氣資產：
■ “油氣資產”是指油氣開采企業所擁有或控制的井及相關設施和礦區權益。
■ 這是資源開采類企業的專有科目。一般企業這個科目的數額都是0。
■ “ 油氣資產”是不可再生資源，開采一點少一點。通過“油氣資產”的多少可以判斷出油氣開采企業的價值
1.34、認識無形資產：(分析攤銷年限)
■ “無形資產”指沒有實物形態的非貨幣資產。
■ 主要包括專利權、商標權、著作權、土地使用權等。
“無形資產”識別風險：
1、無形資產的交易價格有失公允
2、不計提減值損失
1.35、 開發支出
“開發支出”指公司在開發“無形資產”的過程中形成的符合“支出資本化”條件的支出。
“開發支出”識別風險:
1、開發支出金額較大
出現種情況，公司可能是在通過把研發支出資本化來減少當期費用，提高當期利潤
1.36、商譽
“商譽”指公司收購其他公司形成的，收購款中大于被收購公司可辨認凈資產公允價值的那部分差額。
簡單的說，就是一家公司收購另外一家公司多花的那部分錢。
“商譽”識別風險：
1、如何通過“商譽”科目識別公司的風險
2、不計提減值損失
1.37、長期待攤費用
“長期待攤費用”指公司已經支出過的分攤期限大于1年的各項費用。主要包括公司開辦費用、固定資產改良費用等。
■“長期待攤費用”雖然待在“資產負債表”的資產項中，但是它本質上還是一筆已經花掉的費用。它是一個披著資產外衣的費用。
■ 不過有些公司會把一些費用放進“長期待攤費用”，因為這樣可以減少當期的費用，這樣就能增加當期的利潤
“長期待攤費用”識別風險：
1、長期待攤費用金額較大
■ 這種情況可能是公司把當期某些費用長期化，把費用變資產，減少當期費用，增加當期利潤。
1.37、遞延所得稅資產
遞延所得稅資產”指公司當期多繳的但后期可以抵扣的那部分稅。
為什么會多繳稅呢？這是因為稅務局計算的當期利潤金額和公司財務計算的當期利潤金額不一樣。
1.38、其他非流動資產
“其他非流動資產”是指不屬于非流動資產項目中各科目的非流動資產。
這個科目的金額應當極小甚至為0。
注意“其他非流動資產”這個科目的金額一定不能大， 如果金額較大就要找到合理的原因。不然就可以認定公司有問題。
1.39、“負債和股東權益” 項下的科目
“負債”就是“債權人”的權益，“股東權益”就是“股東”的權益。
“負債和股東權益”可以簡單的理解成公司的錢是怎么來的。
1.40、“短期借款”、長期借款”和“應付債券”
1、“短期借款”指還款期限在1年以內的借款。
2、“長期借款””指公司借的還款期限在1年以上的借款
3、“應付債券”指公司發行的約定在未來某個特定日期還本付息的有價證券。
債券是公司融資的一種重要的金融工具。
“貨幣資金”遠遠大于“短期借款”、“長期借款”、“應付債券”之和， 說明現金儲備相當強大，現金流情況極好
“短、長期借款”和“應付債券”識別風險：
1、短期借款、長期借款和應付債券之和大于貨幣資金
2、貨幣資金與短、長期借款的金額都很大
1.41、“應付票據”、“應付賬款”、“預收款項”
“應付票據”和“應收票據”是對應的；“應付賬款”和“應收賬款”是對應的。
“應付”表示本公司先用了其他公司的原材料或服務，但是還沒有付錢?！皯丁睂囊话闶潜竟镜纳嫌纹髽I，也就是本公司原材料的供應商。
“應收”表示其他公司把本公司的產品拉走了，但是還沒有付錢。后期錢能不能收回來，要看情況?！皯铡睂囊话闶潜竟镜南掠纹髽I，也就是本公司產品的經銷商。
“預收款項”和“預付款項”是對應的
“預收款項”是本公司先收其他公司的錢，再發貨。對應的一般是本公司的經銷商。
“預付款項”是本公司先把錢打給其他公司，其他公司才提供原材料或服務。對應的一般是本公司的供應商。
判斷方法：
1、一般來說，一家公司的“應付票據”、“應付賬款”、“預收款項”這三個“負債”項科目的金額越大，表明這家公司的競爭力越強，在行業的地位越高。
2、一家公司的“應收票據”、“應收賬款”、“預付款項”這三個“資產”項科目的金額越大，表明這家公司的競爭力越小，在行業的地位越低。
1.42、學習“應付利息”、“應付股利”、“其他應付款”、“劃分為持有待售的負債”、“一年內到期的非流動負債”、“其他流動負債”
1.43、應付職工薪酬
“應付職工薪酬”指公司應該付還沒有付的各種薪酬，包括工資、獎金、津貼、福利、社保等。
比如工資一般都是次月發，當月月底結束做報表的時候，已經產生但還沒有發放的薪酬就是“應付職工薪酬”。
用“應付職工薪酬”科目2016年的金額減去2015年的金額，差額加上現金流量表中“支付給職工以及為職工支付的現金”科目中的金額，就是2016年海天味業員工的薪酬總額
1.44、“專項應付款”和“遞延收益”
1、“專項應付款”指政府白給的但只能花在特定項目上的錢。
主要是“科技三項費用撥款”，一般是現金。
2、“遞延收益”指暫時還不能全部確認，需要后期分期確認的收益。
“專項應付款”和“遞延收益”有某些相似之處。“專項應付款”全部來自政府，“遞延收益”中主要部分也是來自政府。
1.45、“預計負債”
“預計負債”指很可能產生的負債。“很可能”指大于50%，小于等于95%。
1.46、 學習“股東權益”的各個主要科目
1、“股東權益”就是總資產減去總負債剩余的部分。
“資產=負債+股東權益”
股東權益主要由“股本”、“資本公積”、“其他綜合收益”、“盈余公積”和“未分配利潤”這5個科目組成
這5個科目我們又可以分成三類。
第一類是股東入資，就是股東投入的錢，包括股本和資本公積。
第二類是利潤的積累，就是公司在經營中賺的錢，這些錢都是通過交易產生的，包括盈余公積和未分配利潤。
第三類是資產增值，就是公司持有的資產賬面價格的變動發生的增值，這些增值不是通過交易產生的，其他綜合收益就屬于這類。
1.47、“股本“
“股本”就是公司營業執照上的注冊資本。股份有限公司叫“股本”。有限責任公司叫“實收資本”。
1.48、“其他權益工具”
“其他權益工具”就是除了普通股以為的權益工具，常見的有“優先股”、“永續債”、“認股權證”等。
■優先股”是相對于普通股而言的，“優先股”的優先體現在：
①公司破產清算時，在受償順序上排在普通股之前；
②在股利分配方面排在普通股之前，按固定股息率發放。
③另外優先股沒有表決權，不能參與公司經營管理。
■“永續債”指沒有到期期限的債券，持有人不能要求還本，但是可以按期獲得利息。
■“認股權證”是指持有人在到期前可以以約定的價格購買股票的權利
1.49、“資本公積”
資金公積”是股東投入的大于股本的金額。
資本公積知識點：
■ 資本公積可以用來轉增股本，但是不能用來進行利潤分配，因為資本公積不是利潤。
■ 另外由于資本公積不是利潤，所以用資本公積進行轉增股本時股東收到的股票不需要交納所得稅
1.50、“庫存股”
“庫存股”指上市公司回購的本公司的股票。
“庫存股”因為沒有股東，所以“庫存股”既不獲得分紅也沒有投票權。
■ “庫存股”可以注銷也可以轉讓。
■ “庫存股”注銷時，按注銷股票面值總額減少股本，“庫存股”成本超過面值總額的部分，應從資本公積中沖減，資本公積不夠的依次用盈余公積、未分配利潤進行沖減。
■ “庫存股”成本低于面值總額的，低于面值總額的部分增加資本公積。
■ “庫存股”轉讓時，轉讓收入高于庫存股成本的部分，增加資本公積；
■ 低于庫存股成本的部分，依次從資本公積、盈余公積、未分配利潤中沖減
1.51、“其他綜合收益”
“其他綜合收益”指公司在持有資產的過程中因資產價格波動形成的賬面收益。
常見的屬于“其他綜合收益”的情況有：
1、可供出售金融資產的公允價值變動。
2、外幣報表折算差額。
1.52、“盈余公積”
“盈余公積”是公司盈利后從稅后凈利潤中提取的具有特定用途的錢。
■ 分為“法定盈余公積”和“任意盈余公積”。
■ “法定盈余公積”按當年稅后凈利潤的10%提取，累計到注冊資本的50%以后可以不再提取。
■ “任意盈余公積”是否提取，提取多少，由股東會決定
“盈余公積”有以下作用：
1、彌補前期虧損
2、轉增股本
3、分配股利
1.53、“未分配利潤”
“未分配利潤”就是公司還沒有進行分配但在后期可以進行分配的利潤。
■ 它是公司在過去實現的凈利潤經過彌補虧損、提取盈余公積和分紅后剩余的利潤。
■ 在資金的使用自由度上，未分配利潤是最自由的。
■ 未分配利潤可以用來投資、現金分紅、送紅股等。未分配利潤進行現金分紅和送紅股的時候要繳納個稅，稅率為20%
1.54、“歸屬于母公司股東權益合計”
“歸屬于母公司股東權益合計”的金額 ，這就是歸屬于本公司股東的權益。
